2017-12-26

教育,一個遠未被滿足的消費市場

演講 | 胡磊 藍湖資本合伙人

伴隨著中國經濟增速放緩,整個中國的消費結構已經隨之發生了變化。中國未來增長速度最快的消費品類以娛樂、教育和文化有關,我們稱之為體驗式消費。過去人們消費主要是買東西,而未來更加多的消費會向體驗式消費轉變。

我這里重點講教育行業。教育行業到今天還沒有真正的巨頭型公司出現。即便像新東方、好未來這種市值接近 150 億美金的公司在全國的市場份額都不到 5%。市場壟斷程度非常之低,這也意味著仍然存在大量的優質機會。藍湖也會重金扶植一批優質教育企業。

%e5%9b%be%e7%89%87-1

少見的市場機會:客戶數和客單價快速上漲

中國的教育市場有幾個特點:

首先,中國整個教育市場(包括從學齡前教育到 K12、再到出國考培、職業培訓等全年齡段,也包含線上和線下)的規模將從 2015 年的 800 億美金增長到 2020 年的 1500 億美金,換算匯率后,2020 年,整個中國教育行業的市場規模將會達到 1 萬億人民幣。很少有市場可以在 5 年時間里面翻倍達到萬億級別的體量。這也是為什么現在眾多投資人、創業者對教育行業如此樂觀的原因。

其次,中國教育市場的特點除了體量大、增長快,在內生的結構上也有一些獨特的特點和機會。從學區房的溢價上看便能看出中國家長對優質教育資源高溢價的接受度。

為什么中國家長愿意給小孩付出這么高的成本讓接受更好的教育呢?

兩個字——焦慮。美國 TOP50 的學校每年平均錄取率是 28%,而中國中國 TOP150 的高校卻只有 9%。

那為什么中國家長費力想讓孩子沖進 TOP150 的學校去就讀呢?

還是兩個字——焦慮。因為這直接關乎孩子畢業后能否獲得高薪崗位。

中國人的焦慮直接往前傳導到就業后的再培訓、到考大學、再到 K12 階段的學習。這也解讀了為什么中國家長愿意為小孩的提分、升學付出這么高的成本。

雖然聽起來很不幸,但不得不說,創業者只有充分理解教育消費中的剛性需求才能更好地把握這其中的爆發性增長機會。

即使在二胎政策的刺激下,中國的人口增長趨勢在較長時間內看都會是比較平緩的。教育市場規模翻倍并不是因為人口增加,而是因為參培率的上升和教育產品的漲價。整個行業的客戶數和客單價都在快速上漲,這是一個很少見的市場機會,在這個領域有資源和能力的創業者一定要好好把握機會,做出符合需求的優質教育產品。

還有誕生下一個新東方和好未來的機會嗎?

新東方業績的增長多多少少跟中國改革開放、出國留學人數激增這一波紅利是高度吻合的。而好未來是吃了大家升學壓力爆增的紅利。

那么,今天的教育行業創業者可以吃到什么紅利?

我們藍湖團隊的經驗是:尋找即將發生變化的細分市場。當這個市場發生劇烈變化的時候,也往往是行業巨頭沒有注意或者節奏跟不上的時候,這也給了新公司成長的空間。

比如說,出國留學行業。

在這個細分行業中,我們看到了兩個明顯的變化。

一是,留學低齡化。留學生一旦低齡化之后就出現很多新的考試形式,這可能是新東方過去并沒有做過的。

二是,留學科目的多元化。留學的專業選擇開始變得多元化,相當一部分留學生選擇文史哲專業,甚至和藝術相關的專業也越來越受追捧,比如服裝設計、建筑設計、外觀設計、工業設計等。

基于這樣的變化趨勢,藍湖資本投資培諾教育和 SIA 國際藝術教育。培諾教育主要做英國 A-Level 考試的留學培訓服務,幫助中國的高中生通過英國 A-Level 考試申請英國排名靠前的本科院校。而 SIA 則專門提供國外頂尖藝術類院校的留學申請服務,幫助學生根據每個學校的偏好有針對性地做作品集準備。

除了處在細分市場的爆發趨勢之中,藍湖資本投資培諾教育和 SIA 的第二個原因是,這兩家公司的平均老師單產效率上非常可觀。這個指標非常重要,因為教育市場非常分散重要原因是教育服務依賴于具體的人,教師質量是教學質量最關鍵的一環。如果一家教育機構要迅速擴張,師資力量則也需要線性增長。除去人數之外,教師的單人產出效率的指標也非常重要。教師規模化非常難,這也是為什么很多線下教育培訓機構很難規模化運作。如果創業者能解決這個問題,勢必可以打破傳統教育發展的桎梏。

另外一個我們比較看好的一個賽道是少兒編程。中國的少兒編程教育比美國起步晚了好幾年。這變化的背后有兩股推力:

一是,國家教育體系的推動,比如在浙江把很多編程類的考試納入高考科目。我們相信試點會有很大的概率成功,并且推向全國,屆時,編程教育很可能從素質教育變成體系內提分的教育項目。

二是,IT 類就業的景氣程度也決定了家長對 K12 階段的編程教育感興趣,家長的投入也在逐漸上升。尤其是針對 00 后的編程教育,孩子成長的過程是伴隨著電腦、智能手機等各類電子設備,天然對電子化的事物接受程度要比 90 后高。

職業培訓也是藍湖非常看好的細分賽道。中國教育市場的不同品類中,職業培訓是在線教育滲透率最高的,同時參加職業培訓的人群以 85 后為主,對線上培訓的體驗、交付形式的認可程度比較高。

在職業教育這個賽道里,一個非常重要的信號是,很多職業培訓公司已經做到十億美元的獨角獸體量。但今天中國絕大部分職業教育產品是圍繞考證來服務的。但我們認為考證正慢慢成為過去時。隨著中國勞動力成本上升和產業升級,接下來很重要的市場是帶有實操技能的職業技能培訓,通常也比較適合把教學體系打碎成知識點,以錄播、直播或在校小班教學的方式進行。這是藍湖定義的職業教育 2.0。

在我們看來,1.0 階段的職業培訓存在諸多問題,最核心的是大部分線下考證類培訓教學質量非常不穩定。主要是由于考證是有周期性的,每年上課也就是這么三四個月的時間,因此大部分的考培老師是兼職上課,相比全職老師,教學質量穩定性很差。

但職業培訓轉向在線教育后,創業者可以用全職老師以優秀的教學體系和較高的教學質量用心打磨產品,從長期來說,存在顛覆 1.0 版本的機會。

教育行業將會大批量地產生獨角獸公司

總結一下藍湖資本怎么看教育這個市場:

第一, 中國的教育消費處在急劇爆發的拐點,很多的細分市場的需求還遠遠沒有被滿足。這是一個萬億級的市場,消費者的需求永遠都在,遠比大家想象的大。目前已有數不清的創業者,行業的爆發速度在加快。

第二, 創業者一定不能忽視今天中國人口結構和人力資源需求發生的巨變。比如說大部分藍領就業人口,從制造業往服務業遷移,這些人怎么去適應在服務業里面的工作環境去獲得新的勞動技能。所以,創業者一定要抓住變化的機會。

第三, 這也是個極度分散的市場。現在教育行業的狀況非常類似于十多年的媒體行業。媒體形態從線下紙媒轉到 PC、移動互聯網,又接著出現社交媒體、視頻直播類的媒體,這個過程中跑出了多家獨角獸。藍湖認為教育行業也會發生類似情況,線下教育培訓機構會被搬到線上,在 AI 等技術的賦能下,線上的形式又會產生多種新形態。相信過不了多久就會跑出大批量的獨角獸公司。

(本文來自2017年12 月 14 日胡磊在TAB 教育科技論壇的演講。)

X
幸运5投注